国际粮价暴涨，背后有什么图谋
文/卢克文工作室嘉宾雨巡星宿 最近发生了一个奇怪的现象，代表存储芯片板块 的费城半导体指数跌得妈都不认，国际粮价却涨疯了。 根据第一财经报道，截至2026年8月31日，芝加哥 小麦期货年内涨幅超54.5%，玉米期货年内累计上涨 21. 8%，双双创下三年新高，投机基金一周内加仓41% 的农产品净多单。就连A股农业板块都走出了一枝独秀 的行情。 而且，绝大部分涨幅集中在8月份，也就是摩根大 通、汇丰一致发布研报,预警全球粮食危机将会在2027 年上半年到来的这段时间。 那么，到底是真可能发生粮食危机，还是资本另 有图谋? 我们先根据公开信息，粗略分析一下到底会不会 缺粮。 全球主要粮食作物是玉米、小麦和大米，大豆作 为油料和蛋白来源，属于另一类。 玉米是全球产量最高的谷物，产地遍布北美、东 亚、南美，欧洲，其中70%以上用作饲料和工业乙醇， 人食用占比很低 小麦的产区分散，温带气候才适宜生长，黑海周 围、北美、欧洲、中国华北地区，印度以及澳大利亚 南部，阿根廷都有产区。 大米是亚洲人的核心主食，90%的产区在亚洲，中 国和印度就生产了全球超过一半的大米。 全球农业领域最权威的统计机构是联合国粮农组 织(FAO)，根据它7月发布的最新报告，预计全球谷物 2026年产量接近30亿吨，库存近10亿吨，不但处于历 史相对安全区间，甚至是有记录以来的第二高产量。 也就是说，哪怕今年颗粒无收，全世界人口光吃 库存也能撑将近4个月。 你可能会质疑，FA0是7月发布的数据，7月金融机 构炒作粮食危机，又搬出了新的叙事，会不会之后FAO 修正数据? 我们一个一个看。 第一，厄尔尼诺将带来大于旱，导致作物减产。 国际气候中心指出，当前赤道中东太平洋海表温 度持续升高，预计将 于11-12月达到峰值,形成一次超强厄尔尼诺事件。 也就是说，于旱影响可能会在后续几个月加强。 历史上三次超强厄尔尼诺事件，主要影响东南亚, 各国的水稻（大米）产量普遍出现了5%-20%的下滑。 目前东南亚于旱信号已经显现，但东南亚的水稻一半 以上都有灌溉设施，即使于旱加重，也不会让水稻产 量崩盘，只会产量会低一些。 即便按最严重的20%算，东南亚占全球大米产量的 26%，那么全球大米产量只不过会减少5%左右。 两个最核心的大米生产国，中国和印度，共占全 球大米产量的55%以上，其实并不是厄尔尼诺影响的中 心地带，而且都有庞大的灌溉设施，对大米产量的影 响就更小了。 另澳大利亚的小麦对于旱极为敏感，今年已经因 为厄尔尼诺出现减产，大概导致全球小麦产量较去年 下降约4.3%。 第二，俄乌冲突冲击黑海航运，导致小麦运不出 来。 俄罗斯、乌克兰合计占全球小麦出口的约28%，黑 海是它们的核心海运要道，主要运往北非和中东。 最近两个月，俄乌用无人机、导弹对着黑海码头 和货船不停打击，黑海海运粮食的能力大幅下降。 俄罗斯还有两个远一些的港口，但其中一个也被 无人机袭击，俄罗斯政府已经拨款补贴走陆路和铁路， 8月全月俄罗斯小麦出口量预计只有200万，是去年同 期的一半不到。 乌克兰也有一个运力小的多瑙河港口，还有一条 经欧盟的铁路和公路，根据8月出口量，也是只能发挥 一半不到的运力。 这样算下来，黑海如果一直通不了，全球市场会 大约减少16%-18%的小麦，而依赖俄乌进口小麦的北 ...